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完善发审委委员任职条件,第一届创业板发审委委员中

时间:2019-12-06 19:34

摘要:10月30日晚,据财新和腾讯财经报道,第一届创业板发审委委员中,有3~4名委员在2017年7月底8月初被调查。到了10月31日下午,事件进一步发酵,据说有十多位发审委员被抓,如果消息属实的话,这意味着这批人数超过了过去13年被调查的发审委员的总和。 发审委是...

摘要: 300万元本金,2.48亿元净利润,82倍净利润。凭借手中的权力,在Pre-IPO时突击入股,上市后高位抛售股票,证监会前发审委员冯小树的生意,要让无数中国实业家哭晕在厕所。是时候重新审视一下已经实行20多年的发审制度了。权力4月21日,证监会新闻发言人张晓军 ...300万元本金,2.48亿元净利润,82倍净利润。凭借手中的权力,在Pre-IPO时突击入股,上市后高位抛售股票,证监会前发审委员冯小树的生意,要让无数中国实业家哭晕在厕所。是时候重新审视一下已经实行20多年的发审制度了。权力4月21日,证监会新闻发言人张晓军介绍,冯小树先后以岳母、配偶之妹的名义入股拟上市公司,并在上市公司上市后抛售股票获取巨额利益,累计交易金额达到2.51亿元,获利金额达2.48亿元。冯小树被处以没收违法所得2.48亿元,并顶格处以2.51亿元罚款的处罚,合计4.99亿元。同时,证监会对冯小树采取终身市场禁入措施。虽然,证监会并没有透露冯小树获利更详细的信息。经济ke不妨做一个假设:以这几年屡见不鲜的股价百元级新股为例,假如冯小树在某公司上市前的股份制改造环节突击入股,按照1元/股的价格拿到300万股,恰好这家公司上市时又是市场热捧的概念题材,上市后股价一路涨停突破100元,冯小树此后抛售平均价格在83.66元就能够获利2.48亿元。问题来了,IPO公司为何愿意如此让利?这就得看看发审委员手中到底拥有多大的权力。2015年落马、曾长期分管发审委的证监会原副主席姚刚“发审皇帝”的江湖称号就足以表明发审委的权力之大。谁都知道,权力越大,所能捕获的利益也就越大。按照A股上市与定向增发流程,发审委就是我国证券发行核准程序中的“窄门”。一进“窄门”即得永生。1993年6月,第一届发审委成立。1999年《证券法》颁布实施后,发审委正式成为我国股票发行核准制的法定审核机构。上市与定向增发都需要通过发审委才能拿到“准生证”。经济ke的小伙伴《中国经济周刊》记者就曾见过某行业一位教父级的企业家,为了跑成定增项目备受折磨,一个二十来岁的小伙子也能让他在走廊里等上一个多小时。有一天,从富凯大厦出来后,他狠狠地将一堆材料扔在地上,恨恨地说:“这次再不能过会,我就把公司迁到海外去。”彼时,他的眼圈红红的。另一个故事中,一位正厅级的国有大型企业一把手直接说他就是“装孙子”,一个小年轻就敢坐着听他站着汇报。现实如戏。难怪在《人民的名义》中,赵德汉可以毫不在乎地让一个外省的副省长在门外等上半个小时,赵处长实在是忙不过来。灰色按照上市流程,企业前期各项申报准备工作万事俱备以后,首先要过初审会,这是企业与发审委员的“第一次亲密接触”,印象分极其重要。“未谙姑食性,先遣小姑尝”。一位董秘曾告诉经济ke,如果能够在初审会之前,与发审委员见面,哪怕不谈业务只说风月,简单地喝杯茶,公司也是求之不得。在北京,一些机构或隐秘或半公开的以此业务为生计,只要撮合见面就可挣上不菲的介绍费。2004年,证监会发行部发审委工作处原副处长王小石被检察机关带走的的原因之一是在2003年凤竹纺织(600493.SH )“过会”过程中出卖发审委员名单。初审通过后,证监会就会组织召开发行审核委员会,俗称“上会”。7名委员现场开会,请企业和保荐代表人当场答辩,5个人以上同意的话就算“过会”。通过发审会后,一般来说意味着证监会同意了企业的发行申请。走完这一步,在艰难的上市征途中,拟上市公司已是雄关漫道真如铁,而今迈步从头越了。此后,只需要按照规定的程序改改材料,就能获得证监会正式发给的核准文件,去做路演、挂牌上市,获得动辄几十倍甚至上百倍的市盈率,看着白花花的银子像钱塘潮水一样汹涌地拍向自己。马克思说:“如果有10%的利润,资本就会保证到处被使用;有20%的利润,资本就能活跃起来;有50%的利润,资本就会铤而走险;为了100%的利润,资本就敢践踏一切人间法律;有300%以上的利润,资本就敢犯任何罪行,甚至去冒绞首的危险。”如果搞掂发审委员,就能够确保公司成功上市,那么,送点原始股出去又怎么会心疼?责任权力越大,责任越大。手握A股生杀大权的发审委员,需要承担怎样的责任?发审委员既有证监会里的全职委员,更多的是来自各专业机构推荐的兼职委员,冯小树就是兼职委员。毫无疑问,发审委员都是我国证券市场的顶级专家。现行的发审制度下,发审委员们既要审核公司所申报材料的合规性,也要判断公司的真实性,要分析这家公司所在的行业够不够好,竞争力强不强,募投项目是否具有盈利前景。一句话,证监会为上市公司的真实性背书。只要是通过了发行审核,投资者就可以认为这家公司经过了专家们最严厉的审核,其投资也就有了基本的保证。现实却是,这些年欺诈上市的情况并不少见,新大地、绿大地、万福生科、欣泰电气……如果加上再融资项目,可以开出一个很长很长的名单。实际上,区区数十名发审委员要审核数量如此之多的企业,涉及如此之多的行业与领域,还要与图谋不轨者斗智斗勇,拒绝来自各方的利益诱惑,发审委员也是不堪重负。谁能保证发审委员就不出错呢?一旦错了,发审委员并不直接承担责任,其最严重的结果只是退出发审委。2012年,新大地造假上市“过会”成功,案发后,7名委员中有6人退出创业板发审委。在万福生科造假上市案中,券商、保荐人和万福生科控制人均受到处罚,但当时的发审委员并未追责。“IPO不审行不行?”2012年初,时任证监会主席郭树清将这个问题抛给了证监会发行部官员和发审委委员。郭树清之问,至今没有清楚的答案。不管是在哪个资本市场,审核都是必须的关口,只是审核的环节与审核的主体不同。在以机构投资者为主体的纳斯达克市场,发行审核只做形式审查,而不审核公司的真实性,后一责任交由券商、会计师事务所、审计事务所、律师事务所、投资银行等专业机构承担。一旦出现上市公司造假的情况,不仅是上市公司要遭受严厉惩罚,上述各方也要被连坐。与此同时,投资者也能获得高额的补偿。在眼下的A股市场,散户是绝对主力,其专业分析判断能力、承受风险的能力与投资机构有着霄壤之别。如果不审,新上市的的公司泥沙俱下怎么办?这么多年来早已习惯监管层包揽一切的投资者们怎样才能躲过被操纵、被收割的“韭菜式”命运?一旦因虚假信息而遭受损失,谁来给予赔偿?改革一位资深专家告诉经济ke,过去20多年,整体来看,发审委的专业作用还是瑕不掩瑜,如果要取消审核,就必须有强大的配套改革,有新的力量顶上来,承担这份责任,让市场发挥决定作用。然而,从以往的经典案例来看,中介机构并不靠谱。在博元投资与欣泰电气造假案中,不论是券商、会计师事务所还是其他本应承担相应审核责任的“看门人”都假装睡着了,甚至沦为合谋者为虎作伥。证监会试图严厉监管,改变这一现状。据《中国经济周刊》报道,2016年,欣泰电气退市,作为主承销商的兴业证券不仅被罚没5700余万元,还出资设立了5.5亿元的先行赔付专项基金。九好集团与鞍重股份的“忽悠式”重组中,西南证券被暂停作为其主业的投行业务。去年7月,证监会在保荐机构专题培训会上正式向券商提出“从严监管”的思路和细则要求。去年5月,证监会首次集中专门对审计、评估机构部署开展稽查执法行动,且被调查的6家机构均是国内顶级的审计与评估机构。今年,证监会又组织开展律师事务所从事首次公开发行股票(IPO)证券法律业务专项检查工作,这也是第一次。近一年多来,证监会多位高官在大小场合多次放话,中介机构要回归看门人角色,要回归监管本位。此外,交易所的监管功能也在快速强化。监管升级,将为改革腾挪出新的空间。如果能够从繁重的审核事务中抽身而出,证监会就可以将更多的力量投入事中事后监管、保护投资者与制度创新。而且,值得注意的是,《证券法》修订在即,修订内容很值得期待。

摘要: 21日晚间,中纪委公布了十九大后首个落马的正部级老虎,宣示了新一届中央反腐永不停步的决心。其实,这边的金融反腐也没闲着。20日傍晚,证监会的一则重磅消息,在市场激起大片水花。11月20日,证监会第十七届发审委63名委员,举行了集体履职仪式。证监会主席 ...21日晚间,中纪委公布了十九大后首个落马的正部级老虎,宣示了新一届中央反腐永不停步的决心。其实,这边的金融反腐也没闲着。20日傍晚,证监会的一则重磅消息,在市场激起大片水花。11月20日,证监会第十七届发审委63名委员,举行了集体履职仪式。证监会主席刘士余随即抛出重磅消息,要强化发审委和发审委委员的监督机制,成立发行监察委,和发审委并行运转。不仅如此,他还放出不少“狠话”:“坚持无禁区、全覆盖、零容忍,终身追责”,“决不允许有任何个人利益的小九九”,“严把质量关,防止问题企业带病申报,蒙混过关”,“要认识金融反腐的高压态势,‘讲政治、守纪律、懂规矩’”。是不是很熟悉?留心的人都知道,今年以来,证监会在打击“权力发审”上的动作可谓雷厉风行。而这一次,在新一届发审委运行一个月之际,又专门设立发行监察委,其信号意义不言而喻。在知名学者布娜新看来,这代表着,发审委已经进入了2.0时代,“表面看是增加一层监管,其实是发审权力分解,各委员不想腐、不能腐的制衡机制是本次新政的亮点” 。说白了,还是那句老话,“把权力关进制度的笼子”,诸如前证监会发审委员冯小树之流,利用职位之便,在pre-IPO之际突击入股,300万元本金,净赚2.48亿的情况,A股市场再也不能有了。权力为什么要这么“死盯”发审委?如果冯小树的例子还不够的话,2015年落马、曾长期分管发审委的证监会原副主席姚刚“发审皇帝”的江湖称号,应该足以说明问题。事实上,在姚刚落马前,其前秘书刘书帆、前下属李量已经被查,前者仅一笔交易就非法获利300万元,后者则获利约700万元。而这一切背后,都是最简单不过的道理:权力滋生腐败。按照A股上市与定向增发流程,发审委就是我国证券发行核准程序中的“窄门”。一进“窄门”即得永生。1993年6月,第一届发审委成立。1999年《证券法》颁布实施后,发审委正式成为我国股票发行核准制的法定审核机构。上市、再融资、并购重组都需要通过它,才能拿到“准生证”。经济ke的小伙伴《中国经济周刊》记者就曾见过某行业一位教父级的企业家,为了跑成定增项目备受折磨,在走廊里一等就是一个多小时。有一天,从富凯大厦出来后,他狠狠地将一堆材料扔在地上,恨恨地说:“这次再不能过会,我就把公司迁到海外去。”彼时,他的眼圈红红的。另一个故事中,一位正厅级的国有大型企业一把手直接说自己就是“装孙子”,一个小年轻就敢坐着听他站着汇报。现实如戏。难怪在《人民的名义》中,赵德汉可以毫不在乎地让一个外省的副省长在门外等上半个小时。灰色按照上市流程,企业前期各项申报准备工作万事俱备以后,首先要过初审会,这是企业与发审委员的“第一次亲密接触”,印象分极其重要。一位董秘曾告诉经济ke,如果能够在初审会之前,与发审委员见面,哪怕不谈业务只说风月,简单喝杯茶,公司也是求之不得。在北京,一些机构或隐秘或半公开的以此业务为生计,只要撮合见面就可挣上不菲的介绍费。2004年,证监会发行部发审委工作处原副处长王小石,被检察机关带走的原因之一,就是在2003年凤竹纺织( 600493.SH )“过会”过程中,出卖发审委员名单。初审通过后,证监会就会组织召开发行审核委员会,俗称“上会”。7名委员现场开会,请企业和保荐代表人当场答辩,5个人以上同意的话就算“过会”。通过发审后,基本也就意味着证监会批准了企业的发行申请。走完这一步,在艰难的上市征途中,拟上市公司就可以松一大口气。此后,只需要按照规定的程序改改材料,等候核准文件,然后路演、挂牌上市,获得动辄几十倍甚至上百倍的市盈率,在资本市场尽情舞蹈。马克思说:“有20%的利润,资本就能活跃起来;有50%的利润,资本就会铤而走险;为了100%的利润,资本就敢践踏一切人间法律;有300%以上的利润,资本就敢犯任何罪行,甚至去冒绞首的危险。”如果搞定发审委员,就能够确保公司成功上市,那么,送点原始股“意思意思”又怎么会心疼?12 / 2 页下一页

分开审核近8年的主板发审委与创业板发审委将合并,创业板企业将不再单独审核。7月7日,证监会首位女新闻发言人高莉在新闻例会上表示,证监会发布修订后的发行审核委员会办法,主板发审委、创业板发审委合并,新设发审监察委、提高发审委委员任职条件、实行“选人、用人、监管”三分离等办法,规范权力运行机制,同时,增加专职委员人数,委员数量由60名增加到66名。

  10月30日晚,据财新和腾讯财经报道,第一届创业板发审委委员中,有3~4名委员在2017年7月底8月初被调查。到了10月31日下午,事件进一步发酵,据说有十多位发审委员被抓,如果消息属实的话,这意味着这批人数超过了过去13年被调查的发审委员的总和。

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必赢766 net手机版 ,  发审委是证监会里最重要的实权部门,掌握着公司上市发行股票的生杀大权,公司上市与否意味着数十亿乃至上百亿的财富效应。所以,发审委是个最容易腐败的部门。

按照《办法》,此次共修订了10方面内容,增加了保护投资者合法权益的事项,设立发审委员遴选委员会、发行监察委员会等,此外,《办法》减少委员任职期限,由此前最高连任三届改为两届;完善发审委委员任职条件;明确推荐委员单位责任;增加对违法违规委员公开谴责的方式。

  到目前为止,13年间,小到副处长,大的证监会副主席,至少有6个发审委相关人员栽在这个环节上,而涉案金额也从几千万到数亿元。

分析认为,此举有利于统一审核理念,有利于推进IPO节奏市场化及IPO定价市场化。同时,也为注册制铺路,为未来沪深港“新股通”做准备。

  据财新报道,本次被调查的三位委员包括立信会计师事务所(特殊普通合伙)合伙人谢忠平、北京天圆全会计师事务所董事孙小波,还包括大华会计师事务所董事、执行合伙人韩建旻。或涉乐视网(行情15.33 停牌,诊股)IPO。

提高遴选标准 出事后推荐单位要“连坐”

  我们来盘点一下这十几年中发审委中被调查的人员。

接近监管层的相关人士表示,这一过程可能需要约两个月时间,具体进度还需根据工作情况来定。

  第一个被调查的:王小石出售发审委委员名单

高莉表示,新的发审委办法发布后,将按照新办法遴选新的发审委委员,现有发审委工作到新的发审委成立为止。

  王小石最早出事是在2004年,曾任证监会发行部发审委工作处副处长的王小石在工作期间借职务之便出售发审委委员名单,涉嫌受贿被捕,最终被判处有期徒刑13年,并处没收个人财产人民币12万元。

在新办法下,想要当选发审委员更难了。高莉表示,发审委委员,尤其是专职委员的管理体系参照证监会工作人员标准,标准明显提高。为了让选聘过程更加公开透明,证监会决定设立发审委遴选委员会,候选人得参加面试,并被考察,这是本次办法修订的一大亮点。

  据悉,当时发审委委员名单都是非公开的,而王小石每出售一份发审委委员名单,价钱在二三十万元。在职期间,王向众多企业出售了这样的名单,获利总额近千万元。该事件后,证监会开始将发审委委员名单公开,发审委制度从过去的封闭和不透明也逐渐转变为开放透明。

“具体来看,新办法下的发审委委员任职条件,不仅要求过硬的专业知识、较高的业内声誉、没有违法违纪记录等,还要求具有较高的政治思想素质、理论水平和道德修养。”证监会有关部门负责人说。

  被罚没金额最大的:冯小树被罚款4.99亿元

接近监管层的相关人士表示,这一过程可能需要约两个月时间,具体进度还需根据工作情况来定。从去年开始,推荐工作已经展开,但可能会出现推荐人选工作变动、职称变化的情况,还需推荐单位重新出函,选人流程较为谨慎。

  曾任发审委委员的冯小树出生于1965年,于2004年至2014年期间曾先后担任深交所发审监管部副总监,证监会第七届、第八届发审委员,深交所上市委员会委员,证监会创业板部审核一处副处长等职务。

要让“大权在握”的委员们有所忌惮,证监会还采取了配套的惩罚措施,其中就包括委员出事后推荐单位要“连坐”。